Nel 2026, molte aziende stanno scoprendo che innovare non significa solo sviluppare tecnologie all’avanguardia o conquistare nuovi mercati. Dietro le quinte, la gestione fiscale sta diventando un vero asso nella manica. CFO e CINO, figure spesso distanti tra loro, stanno imparando a lavorare a braccetto per tagliare le tasse e far crescere i profitti. Non è solo burocrazia: si tratta di una leva strategica capace di trasformare ogni investimento in un vantaggio competitivo concreto. In Italia, le normative attuali spalancano porte finora poco esplorate, offrendo opportunità reali per chi sa muoversi con intelligenza. Ignorare questo aspetto, oggi, può costare caro.
Investire in startup e PMI innovative: lo Stato fa la sua parte
Il legislatore italiano dà una mano a chi punta sulle startup e sulle PMI innovative. L’articolo 29 del Decreto Legge 179 del 2012 prevede per gli investitori una deduzione IRES del 30% sull’importo investito, entro certi limiti. Per le persone fisiche c’è una detrazione IRPEF del 30%, che può salire se si tratta di startup con alto impatto tecnologico o sociale.
In pratica, investendo un milione di euro in una startup innovativa si possono risparmiare circa 300mila euro di tasse già nell’anno dell’investimento. Per gruppi industriali che operano con strutture di corporate venture capital, questo significa ridurre significativamente il rischio finanziario legato alle partecipazioni. Il sistema fiscale spinge quindi a diversificare il portafoglio innovativo, partecipando a più progetti e mitigando il rischio che non tutte le startup abbiano successo.
Questo strumento rende più sostenibili gli investimenti su più anni e aiuta a migliorare la redditività complessiva del gruppo. È un incentivo concreto per chi vuole costruire un ecosistema innovativo solido e competitivo.
Credito d’imposta per ricerca e sviluppo: un vantaggio da non sottovalutare
Un altro strumento importante è il credito d’imposta per ricerca e sviluppo, innovazione tecnologica, transizione digitale e design, disciplinato dall’articolo 1 della Legge 160 del 2019. Le aliquote variano: intorno al 10% per la R&S, tra il 5 e il 10% per innovazione tecnologica e transizione digitale, a seconda del progetto e degli obiettivi ambientali o digitali.
Anche se le percentuali non sembrano alte, su progetti di lunga durata e con budget consistenti si traducono in cifre rilevanti. Un programma di sviluppo sperimentale da 5 milioni di euro, per esempio, può generare un credito d’imposta di decine o centinaia di migliaia di euro, che serve a ridurre le tasse da pagare e abbassare il costo netto dell’iniziativa.
I gruppi che combinano investimenti in startup con attività di sviluppo interno possono sfruttare al massimo questo credito. La tecnologia acquisita tramite corporate venture capital viene integrata e sviluppata internamente, e le spese di queste attività rientrano nei costi ammissibili. Per questo serve una pianificazione attenta fin dall’inizio, con documenti tecnici precisi e costi ben tracciati.
Il lavoro di squadra tra innovazione e finanza è fondamentale per non perdere questi benefici. Senza una gestione rigorosa, molti vantaggi rischiano di andare sprecati.
Patent Box: il bonus per chi punta sulla proprietà intellettuale
Il Patent Box, previsto dall’articolo 6 del Decreto Legge 146 del 2021, riguarda la fase finale dell’innovazione: valorizzare brevetti industriali e software protetto da copyright. La sua forza sta nel permettere di dedurre fiscalmente il 110% dei costi di R&S legati a questi asset immateriali.
In parole semplici, un’azienda può dedurre più di quello che ha speso realmente per sviluppare un brevetto o un software strategico. Su un progetto di R&S da 2 milioni di euro che porta a un brevetto importante, il gruppo può aumentare la deducibilità del 110%, abbassando la base imponibile e migliorando i margini.
Questo non è solo un modo per pagare meno tasse, ma un incentivo a orientare gli investimenti verso progetti con forte contenuto di proprietà intellettuale. Così si favorisce la creazione e la tutela di asset di valore in Italia, spingendo a scelte industriali più solide e competitive a livello globale.
Fiscalità e corporate venture capital: un mix vincente
Per sfruttare al massimo gli incentivi fiscali sull’innovazione serve una visione d’insieme. I gruppi strutturati possono combinare più agevolazioni: entrare nel capitale di startup innovative, usare il credito d’imposta per la R&S interna e applicare il Patent Box sugli asset sviluppati in casa.
Il risultato è un effetto moltiplicatore: si parte dall’investimento iniziale, si continua con il progresso tecnologico interno e si conclude valorizzando la proprietà intellettuale. Ma questa strategia va gestita con attenzione e basata su analisi precise. Le agevolazioni richiedono infatti progetti concreti e chiari.
Solo così si garantisce la sostenibilità industriale e fiscale nel tempo, ottenendo un doppio vantaggio: innovazione e nuovi mercati da una parte, risparmio fiscale dall’altra.
CINO e CFO: un lavoro di squadra per far fruttare l’innovazione
Gestire la fiscalità dell’innovazione non è compito solo dell’amministrazione. Il Chief Innovation Officer deve integrare nelle sue valutazioni anche gli aspetti fiscali, considerando come deduzioni, crediti e Patent Box influenzino il ritorno economico.
Un progetto che all’apparenza sembra poco redditizio può diventare sostenibile grazie agli incentivi. Per questo è fondamentale fare simulazioni fiscali integrate fin dall’inizio per capire davvero i numeri.
Il confronto con il Chief Financial Officer è quindi essenziale. Il CFO deve conoscere bene gli incentivi fiscali per ottimizzare il carico tributario e gestire al meglio le risorse. Insieme, CINO e CFO trasformano l’innovazione in un motore di valore concreto e tangibile per l’azienda.
Fiscalità dell’innovazione: una leva per crescere e resistere nel tempo
Usare bene gli incentivi fiscali non significa adattare tecnologia e strategie solo al risparmio sulle tasse. È invece un modo per far rendere di più il capitale investito, creando un circolo virtuoso.
I benefici fiscali che tornano in nuovi programmi di R&S o in investimenti di corporate venture capital alimentano un ciclo continuo di crescita. La proprietà intellettuale genera vantaggi fiscali che permettono di finanziare nuovi progetti.
Nel medio-lungo termine, questa sinergia rafforza la solidità finanziaria del gruppo, migliora la competitività internazionale e costruisce una struttura di investimento solida e flessibile, capace di adattarsi ai cambiamenti del mercato globale.